Acciones de Microsoft Corporation NASDAQ MSFT en tendencia alcista Finanzas sólidas que guían el mercado

Las acciones de Microsoft han aumentado un 21% en los últimos tres meses, con un alto retorno sobre el capital y un crecimiento esperado.

Las acciones de Microsoft (NASDAQ:MSFT) han experimentado un aumento significativo del 21 % en los últimos tres meses, lo que ha llamado la atención de muchos inversores. Cuando consideramos las implicaciones a largo plazo de este crecimiento, debemos mirar el retorno sobre el capital (ROE) de Microsoft.

El ROE es una métrica crucial que mide la eficiencia con la que la dirección de una empresa utiliza el capital proporcionado por sus accionistas. En términos simples, mide la tasa de rendimiento del capital social de la empresa.

La fórmula para el ROE es: Rendimiento sobre el capital = Beneficio neto (de operaciones continuas) ÷ Capital contable. Según esta fórmula, el ROE de Microsoft es del 35%, calculado como 77 mil millones de dólares divididos por 221 mil millones de dólares, según los últimos doce meses hasta septiembre de 2023.

Esto significa que por cada dólar de capital contable, Microsoft generó 0,35 dólares de beneficio. Esto indica que la empresa está generando ganancias de manera eficiente.

Además, debemos considerar cuántas ganancias retiene la empresa para su crecimiento futuro, ya que esto nos da una idea de su potencial de crecimiento. Las empresas con mayor ROE y mayor retención de beneficios tienden a tener una tasa de crecimiento más alta en comparación con aquellas sin estas características.

El alto ROE de Microsoft es un interesante punto de comparación con el promedio de la industria del 9,8%. Esto ha contribuido al modesto crecimiento de los ingresos netos de la empresa del 18% en los últimos cinco años. En comparación con la tasa de crecimiento promedio de la industria del 17%, el crecimiento de los ingresos netos de Microsoft se alinea estrechamente con la industria.

El crecimiento de las ganancias es un factor importante en la valoración de una acción, ya que ayuda a determinar si la acción está preparada para un futuro brillante o sombrío. La combinación de Microsoft de un índice de pago medio moderado en tres años del 28% y un índice de retención del 72% indica que la empresa está haciendo un uso eficiente de sus ganancias. Además, el largo historial de Microsoft de pagar dividendos durante al menos diez años muestra su compromiso de compartir las ganancias con los accionistas.

De cara al futuro, los analistas estiman que el índice de pago futuro de Microsoft durante los próximos tres años se mantendrá estable en 23%, lo que sugiere que no se espera que el ROE de la compañía cambie significativamente. Esto indica que es probable que el desempeño de Microsoft se mantenga sólido, con un crecimiento sustancial de sus ganancias.

Sin embargo, es importante señalar que los pronósticos de los analistas de la industria revelan que se espera que el crecimiento de las ganancias de Microsoft se desacelere. Esto sugiere que, si bien la empresa ha experimentado un crecimiento impresionante, puede enfrentar desafíos para mantener este impulso.

En conclusión, el sólido ROE de Microsoft, el uso eficiente de las ganancias y el compromiso de compartir las ganancias con los accionistas la convierten en una inversión convincente. Sin embargo, los inversores deben ser conscientes de la posible desaceleración del crecimiento de las ganancias y considerar las implicaciones de esto en el desempeño futuro de la empresa.

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