Factor sorpresa de Palantir: ¿Debería perseguir las acciones de PLTR ahora?

Palantir Technologies puede reemplazar a Tesla en los Siete Magníficos, a medida que sus acciones se disparan, pero enfrenta posibles problemas contractuales.

¿Podría Palantir Technologies (NYSE:PLTR) reemplazar potencialmente a Tesla (NASDAQ:TSLA) entre los Siete Magníficos este año? Con la euforia actual del mercado que rodea a Palantir Technologies, todo parece posible.

Por otro lado, el director ejecutivo de Palantir emitió una grave advertencia, señalando un peligro constante. Sin embargo, si detectar y prevenir el peligro cibernético es el negocio de Palantir, entonces el negocio evidentemente va bastante bien.

Comenzando con las noticias negativas, el analista de William Blair, Louie DiPalma, describió recientemente el caso bajista de las acciones de Palantir. Señaló que las acciones habían perdido impulso en noviembre y diciembre tras las noticias negativas asociadas con los contratos del NHS del Reino Unido y del Army Vantage de los EE. UU.

En otras palabras, los contratos gubernamentales de Palantir Technologies podrían no ser tan firmes como se suponía anteriormente. En consecuencia, DiPalma espera que más desarrollos contractuales negativos y la desaceleración del crecimiento comercial de Palantir en Estados Unidos resulten en una caída de las acciones durante los próximos 12 meses.

Sin embargo, esa puede resultar una mala decisión. DiPalma reiteró su calificación de bajo rendimiento sobre las acciones de Palantir, pero solo hoy ha subido un 26%.

Sin embargo, el aumento vertiginoso del precio de las acciones podría generar otra preocupación. Los buscadores de valor probablemente no considerarán algo bueno que la relación precio-beneficio (P/E) de los últimos 12 meses, medida según los PCGA de Palantir Technologies, sea de 247,55. Mientras tanto, la relación P/E mediana del sector es mucho más razonable: 28,18.

Por lo tanto, si no desea perseguir las acciones de PLTR después de su movimiento vertical, es comprensible. Sin embargo, ciertamente no recomiendo vender las acciones en corto. Después de todo, como dice el viejo refrán, el mercado puede seguir siendo irracional durante más tiempo del que usted puede seguir siendo solvente.

Por otro lado, tal vez los resultados financieros del cuarto trimestre de Palantir fueron tan positivos que algunos inversores piensan que vale la pena comprar sus acciones a cualquier precio. Personalmente no creo que se deban comprar acciones a cualquier precio, pero los resultados financieros de Palantir Technologies fueron indiscutiblemente buenos.

En primer lugar, la dirección de Palantir se jactó de que la empresa ha registrado cinco trimestres consecutivos de rentabilidad medida según los PCGA. Admito que es un buen motivo para alardear, ya que indica que la empresa no es un negocio ultraespeculativo y no rentable.

Al menos en Estados Unidos, Palantir parece estar en la vía rápida hacia el éxito. Sorprendentemente, los ingresos comerciales de la compañía en EE. UU. crecieron un 70 % año tras año a 131 millones de dólares, mientras que su número de clientes comerciales en EE. UU. aumentó un 55 % año tras año a 221 clientes.

En cuanto a los clientes del sector público de Palantir, sus ingresos gubernamentales globales crecieron un 11% año tras año a 324 millones de dólares. Eso no es sorprendente, pero es perfectamente respetable. Sin embargo, los inversores no deberían simplemente descartar la advertencia antes mencionada de DiPalma sobre la posibilidad de que se produzcan más desarrollos contractuales negativos.

Ahora vayamos al meollo de la cuestión. Los ingresos del cuarto trimestre de Palantir Technologies aumentaron un 20% año tras año a 608 millones de dólares, superando la previsión de Wall Street de 603 millones de dólares. Además, la compañía reportó ganancias por acción (BPA) ajustadas de 8 centavos. Esa no es una cifra enorme cuando la acción supera los 20 dólares, aunque ese resultado está en línea con la estimación de consenso de los analistas de 8 centavos por acción.

Por lo tanto, los inversores preocupados por el valor podrían preguntarse si los resultados de ganancias de Palantir justifican un repunte del 26% en el precio de las acciones. Cinco trimestres consecutivos de rentabilidad medida según los PCGA están muy bien, pero Palantir Technologies no merece una medalla por esto.

Para el trimestre actual, Palantir espera generar entre 612 y 616 millones de dólares en ingresos. Esto implica un crecimiento secuencial moderado de los ingresos, pero como ocurre con todas las orientaciones futuras, no hay garantía de que realmente suceda como se anticipó.

Al igual que Elon Musk, director ejecutivo de Tesla, el director ejecutivo de Palantir, Alex Karp, es evidentemente propenso a declaraciones que caritativamente podrían calificarse de "inusuales". Por ejemplo, Karp caracterizó el negocio comercial trimestral de Palantir Technologies como "grandioso, espectacular [e] incomprensiblemente bueno".

Por supuesto, esas descripciones no estaban en el comunicado de prensa financiero trimestral de Palantir. En cualquier caso, la personalidad ruidosa y orgullosa de Karp puede resultar desagradable para algunos inversores, como lo es a veces la de Musk.

Aquí hay una muestra de algunos otros karpismos que sin duda llamarán la atención de la gente:

Está claro que Karp tiene mucha confianza en su empresa. En cuanto a la cita del "caos y peligro crecientes", si esto es cierto hoy, también lo ha sido durante generaciones.

Al fin y al cabo, Palantir Technologies obtuvo un buen trimestre y su director ejecutivo ciertamente sabe cómo llamar la atención. Sin embargo, dada su valoración después del repunte del precio de las acciones de hoy, probablemente sea prudente dejar que las acciones de PLTR se enfríen antes de tomar una posición larga.

Descargo de responsabilidad: Todas las inversiones implican riesgos. De ninguna manera este artículo debe tomarse como un consejo de inversión ni constituir responsabilidad por las ganancias o pérdidas de la inversión. No se debe confiar en la información contenida en este informe para tomar decisiones de inversión. Todos los inversores deben realizar su propia diligencia debida y consultar a sus propios asesores de inversiones al tomar decisiones comerciales.

Compartir