5 razones para comprar acciones de Amazon - Principales razones para invertir en acciones de Amazon

"Amazon (NASDAQ: AMZN) es una de las mejores compras disponibles con un sólido rendimiento en 2024. Aquí hay 5 razones por las cuales".

Después de realizar un análisis exhaustivo del mercado de valores actual, llegué a la conclusión de que Amazon (NASDAQ: AMZN) es una de las oportunidades de inversión más prometedoras disponibles. A pesar de su impresionante desempeño en 2024, con un crecimiento del 11%, creo firmemente que Amazon todavía tiene un importante potencial de crecimiento. De hecho, he identificado cinco factores clave que hacen de Amazon una compra excepcionalmente fuerte en este momento, incluso a la luz de su desempeño ya estelar este año.

Si bien Amazon es ampliamente reconocida por su negocio de comercio electrónico, silenciosamente ha realizado un cambio estratégico hacia un modelo de negocio orientado a los servicios. Este cambio abarca varias divisiones, incluidos servicios de vendedores externos, servicios de publicidad, servicios de suscripción y su negocio de computación en la nube, Amazon Web Services (AWS). Los ingresos combinados generados por estos segmentos de servicios ascendieron a 92.900 millones de dólares, superando los ingresos del sector comercial, que totalizaron 75.700 millones de dólares.

No se puede subestimar la importancia de esta transición, ya que estas ofertas de servicios son esenciales para numerosas empresas, lo que las hace más sostenibles a largo plazo. Además, si bien Amazon no revela la rentabilidad de cada división, es evidente que los servicios generalmente generan márgenes de beneficio más altos, como lo demuestran empresas similares como Shopify para vendedores externos y Alphabet para publicidad.

Esto me lleva a la siguiente razón de peso para considerar invertir en Amazon. Gracias al auge de sus divisiones de servicios, los márgenes brutos de la empresa han experimentado un aumento notable durante la última década. Un margen bruto más alto brinda a Amazon el potencial de lograr mejores márgenes de ganancias, que también han mostrado una mejora en los últimos trimestres después de verse afectados negativamente por un gasto excesivo para satisfacer la demanda durante la pandemia. Esta será una métrica fundamental que los inversores deberán monitorear, ya que Amazon pretende convertirse en una empresa que maximiza sus ganancias.

Un contribuyente importante a la rentabilidad de Amazon es AWS, el negocio de computación en la nube. En el cuarto trimestre, mientras que el negocio comercial de Amazon en Norteamérica generó 6.500 millones de dólares en beneficios operativos, el negocio internacional sufrió una pérdida de 419 millones de dólares. Sin embargo, AWS compensó con creces esto, produciendo $7,2 mil millones en ganancias operativas a pesar de tener cifras de ventas significativamente más bajas (AWS registró $24,2 mil millones en ventas en el cuarto trimestre, en comparación con las ventas comerciales de América del Norte de $106 mil millones).

Aunque AWS experimentó una ligera disminución en la rentabilidad, y su margen operativo cayó al 24 % en el cuarto trimestre de 2022, se recuperó rápidamente en 2023, logrando un margen de beneficio operativo del 30 % en el cuarto trimestre.

Otro aspecto destacable que ha llamado la atención es el crecimiento de AWS. En el cuarto trimestre, sus ingresos aumentaron un 13%, mientras que competidores como Google Cloud y Microsoft Azure experimentaron un crecimiento de ingresos de alrededor del 20%. Si bien hay múltiples factores que contribuyen a esto, la administración de Amazon anticipa la aparición de nuevas cargas de trabajo, que se espera que impulsen el crecimiento de AWS a lo largo de 2024. Esto es particularmente significativo ya que AWS desempeña un papel crucial en la rentabilidad general de Amazon.

A pesar del sólido desempeño de Amazon el año pasado, sus acciones siguen teniendo un precio razonable. Utilizar métricas de valoración tradicionales, como la relación precio-beneficio (P/E), puede no ser el enfoque más adecuado para evaluar a Amazon, ya que la empresa no se centra únicamente en maximizar las ganancias. En cambio, la relación precio-ventas proporciona una evaluación más precisa. Con tres veces las ventas, la valoración de Amazon es comparable a su nivel en 2018 y aún por debajo de su valoración durante la liquidación inducida por la pandemia.

Por último, y quizás lo más importante, los flujos de caja de Amazon han experimentado un aumento sustancial debido al resurgimiento de AWS, el crecimiento de sus divisiones de servicios y la mejora de los márgenes. Los flujos de caja de la compañía en el cuarto trimestre alcanzaron niveles récord, lo que contribuyó a un nuevo máximo histórico para su total de los últimos 12 meses.

Con este excedente de efectivo, Amazon tiene la capacidad de liquidar deudas, recomprar acciones o iniciar pagos de dividendos. Estas acciones benefician directamente a los accionistas y son razones de peso para considerar invertir en acciones de Amazon.

A pesar del impresionante desempeño de Amazon desde principios de 2023 y hasta 2024, sigue siendo una oportunidad de inversión excepcional en este momento.

Vale la pena señalar que el equipo de analistas de The Motley Fool Stock Advisor identificó recientemente las que creen que son las 10 mejores acciones que los inversores pueden comprar ahora, y Amazon no se incluyó en su selección. Se prevé que estas 10 acciones producirán rendimientos sustanciales en los próximos años.

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